펀드는 어떻게 과세되나요?

직접 투자와 과세 방식이 달라요.

배당소득으로 봐요

펀드에서 얻은 이익은 배당소득으로 분류돼요. 환매하거나 분배금을 받을 때 15.4%가 원천징수돼요.

주식을 직접 사고팔았다면 양도소득이지만, 펀드를 통하면 배당소득이 되는 거예요.

국내 주식 부분은 과세되지 않아요

국내 주식형 펀드에서 국내 상장주식 매매차익에 해당하는 부분은 과세 대상이 아니에요.

직접 투자했을 때 비과세인 것과 맞추기 위한 취지예요. 그래서 국내 주식형 펀드는 세부담이 낮은 편이에요.

해외 펀드는 전액 과세돼요

해외 주식에 투자하는 펀드는 매매차익 부분도 배당소득으로 과세돼요.

해외주식을 직접 사면 양도소득 22%에 기본공제 250만원이 적용되는데, 펀드로 하면 15.4% 배당소득이 되어 구조가 달라져요.

손실은 어떻게 되나요

같은 펀드 안에서는 손익이 상계되지만, 다른 펀드나 다른 소득과 통산하기 어려운 구조예요.

해외주식 직접 투자는 종목 간 손익통산이 되는데, 펀드는 그렇지 않은 점이 차이예요.

과세 시점

환매할 때 과세되는 것이 원칙이에요. 보유만 하고 있으면 평가이익에 세금이 붙지 않아요.

다만 결산 분배가 이루어지는 펀드는 그 시점에 과세되기도 해요.

어느 쪽이 유리할까요

• 금융소득이 2천만원 미만이고 이익이 큰 경우: 펀드의 15.4%가 낮을 수 있어요
• 이익이 250만원 이하인 경우: 해외주식 직접 투자가 기본공제로 비과세돼요
• 손실 종목이 있는 경우: 직접 투자가 통산되어 유리해요

연금계좌나 ISA에서

연금저축, IRP, ISA 안에서 펀드에 투자하면 과세가 이연되거나 낮은 세율이 적용돼요.

> 같은 자산에 투자해도 어떤 그릇에 담느냐에 따라 세금이 달라져요. 투자 규모와 다른 금융소득 상황을 함께 보고 판단하시면 좋아요.